HFT-бот обгонит трейдера-человека в подаче заявок, реакции на движение цены, анализе технических индикаторов. Но чтобы конкурировать с другими высокочастотными роботами, нужно скоростное соединение с биржей. Дополнительно будет нужен договор с брокером для высокочастотная торговля предоставления доступа к высокочастотной торговле, если выбран такой вариант работы. При этом трейдеру необходимо или купить свой сервер с соответствующей аппаратной мощностью, или арендовать у брокерской компании.
HFT-трейдинг на криптовалютных биржах
Альтернативой высокочастотной торговле можно назвать скальпинг — метод, нацеленный на получение быстрой прибыли, за счет совершения большого количества сделок в течение торгового дня. Он заключается в получении дохода от продажи и покупки активов, путем удержания позиции в очень короткий промежуток времени и ее закрытия с небольшой прибылью или убытком. Робот требует довольно крупных производительных мощностей и высокой скорости связи с биржей, поэтому позволить себе их обычно могут только крупные компании на фондовом рынке. Также трейдер может написать торгового робота самостоятельно; хороший специалист сможет создать робота примерно за один год.
- Эти аспекты очень важны для потенциальных инвесторов, поскольку ликвидность позволяет им уверенно торговать в больших объемах.
- Больше об HFT рассказал Александр Власюк, сооснователь фонда по высокочастотной торговле на биржах Wunder Fund.
- Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте.
- По данным Центробанка РФ, уже сегодня около половины всех операций на Мосбирже совершаются при помощи автоматизированных программ.
- Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы.
- По нашему опыту, рынок высокочастотной торговли в основном состоит из небольших команд — например в России их около 20.
«Думай как человек, торгуй как зверь»: что роботы делают на бирже и кому нужен высокочастотный трейдинг
Указывается, что данная разновидность трейдинга представляет большую проблему для регуляторов даже на наиболее развитых рынках. Автором приводится перечень общих черт, характеризующих высокочастотную торговлю, и делается вывод, что ее нельзя назвать единой стратегией. Приводится различие между высокочастотной и алгоритмической торговлей. Также приводится анализ научных подходов к определению высокочастотного трейдинга. Автором при- водится перечень общих черт, характеризующих высокочастотную торговлю, и делается вывод, что ее нельзя назвать единой стратегией. Высокочастотный трейдинг – это один из главных методов алгоритмической торговли на финансовых рынках.
Преимущества и ограничения HFT-трейдинга
Для торговли с помощью роботов также потребуется доступ к тиковым данным, так как точные входы может обеспечить только понимание конкретной цены, при которых есть преимущество в соотношении «риск-прибыль». 6 мая 2010 года произошла крупная финансовая катастрофа, также известная как FlashCrash. Это событие было вызвано в основном HFT, и создало негативное общественное мнение по отношению к высокочастотной торговле. После аварии многие люди поняли, что такие экстремальные скорости могут быть опасны для нормального функционирования рынка.
High Frequency Trading: features and perspectives
Мы же будем опираться на официальные исследования ЦБ России. Познакомиться с полной версией материалов можно по ссылкам — часть 1, часть 2. Особую роль играет скорость изменения программного обеспечения под нужды рынка. Если вы не делаете ПО таким образом, чтобы конечный пользователь мог его менять под себя быстрее вас, то есть вендора, вы становитесь неконкурентоспособным. Так как пока вы сделаете это изменение у себя, протестируете и выпустите релиз, тренд превратится в данность, а ваши клиенты упустят возможность на нем заработать. «Железо» могут купить почти все, а вот быстрый софт — это то, что, можно сказать, отличает одних трейдеров от других.
Робот не подвержен эмоциям и переживаниям и работает на основе математических и аналитических процессов — а значит, возможность просчетов практически сведена к нулю. На рисунке 1 робот фиксирует всплеск объемов на положительной дельте вблизи ценового уровня. Это может охарактеризовать краткосрочную реакцию продавцов за счет лимитных продаж. Инвестиционная позиция в процессе торгов удерживается крайне непродолжительное время, вследствие чего количество операций в высокочастотном трейдинге достигает нескольких тысяч в день.
HFT-трейдеры используют так называемых торговых роботов для анализа входных данных и организации торговых стратегий. Одним из основных практических документов, включающих описание ВЧТ, которое содержит доклад Всемирной федерации бирж [1]. Там указывается, что ВЧТ – это в первую очередь технология, которая активно используется трейдерами во всем мире.
Робот — это торговая система, которую должен обслуживать квантовый специалист с релевантными навыками кодирования, трейдинга и аналитики. При использовании торгового робота стоимость технического обслуживания также стоит брать в расчет. Высокочастотных роботов можно применять для торговли как внутри торгового стакана, так и на основном графике. Рассмотрим динамику изменения доли фондового рынка, приходящейся на высокочастотные операции. Согласно исследованию, проведенному Deutsche Bank (май 2016 года), общая доля HFT в торговле снизилась с 2010 по 2014 год на фондовых рынках США и Европы (рисунок 1).
Большое количество исследователей утверждает, что HFT и электронная торговая создают новые сложности для финансовых систем. В нескольких европейских странах предлагалось ввести значительные ограничения или даже полный запрет на высокоскоростную торговлю из-за опасений по поводу волатильности. Также существуют мнения, что HFT-компании отнимают часть прибыли у инвесторов, когда инвестиционные фонды типа Index Fund проводят перебалансировку своих портфелей. Многие финансовые аналитики и исследователи отмечают, что HFT и автоматизированная торговля улучшают ликвидность рынков и снижают затраты на торги. В настоящее время все более актуальной становится проблема научного осмысления высокочастотного трейдинга (ВЧТ). Появление данной разновидности трейдинга связано с активным развитием технологий, помогающих трейдерам уменьшить время для выставления заявок.
Обработка больших объемов сделок за максимально короткое время может искажать реальное состояние на рынке. В HFT трейдинге есть очевидный риск того, что робот может ошибиться. Известны случаи, когда из-за некорректной работы алгоритма компании теряли миллионы долларов меньше чем за час.
Уже не первый год идет дискуссия о природе ВЧТ и его влиянии на рынок. Как следствие, начали активно предлагаться различные меры по регулированию ВЧТ. Они служат целью избежать высокочастотного манипулирования, которое основывается на ВЧТ.
Один из вариантов — заключить договор с брокером, который предоставляет услугу высокочастотной торговли на своих мощностях. Минус в том, что трейдеру потребуется сменить своего проверенного брокера и принять условия другой компании, даже если они его не во всём устраивают, на свой страх и риск. Это связано с тем, что участник не берет на себя риск, либо ограничивается минимальным риском и при этом освобождается от издержек, сопутствующих созданию резерва под необеспеченные позиции. Как правило позиции удерживаются лишь несколько секунд или долей секунды.
Алгоритмы высокочастотного трейдинга, использующие неэффективность рынка, размещают множество ордеров в обоих случаях. Некоторые из них отменяются с изменением рыночных условий, другие исполняются с закрытием позиций и получению по ней незначительной прибыли. Невысокие финансовые результаты сделок компенсируются количеством открытых позиций. Высокочастотный трейдинг — это алгоритмический способ торговли, обеспечивающий исполнение большого объема сделок в течение нескольких секунд. Скорость выхода ордеров на рынок достигается за счет использования сложных алгоритмов, доступных мощным компьютерам.
На Московской бирже HFT-участники выполняют от 35 до 57% всех сделок. Трейдеры, торгующие с помощью лимитных заявок — увеличивают или обеспечивают ликвидность. А трейдеры, торгующие с помощью рыночных заявок — уменьшают или изымают ликвидность. В интернете есть много информации о влиянии HFT на финансовые рынки и инструменты.